ریزش گسترده قیمت رمزارزها | بیت کوین به زیر ۱۰۵ هزار دلار رسید | الگوی نوامبر تکرار می شود؟

به گزارش اقتصاد نیوز، پس از پایان یکی از بدترین ماه‌های اکتبر در تاریخ بیت‌کوین، فضای کلی بازار رمزارزها بار دیگر تحت‌تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو و تقویت دلار آمریکا قرار گرفت. کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره، اگرچه پیش‌بینی می‌شد، اما اظهارات محتاطانه جروم پاول درباره نامطمئن‌بودن کاهش بعدی در دسامبر، موجب عقب‌نشینی گسترده سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک شد.

نتیجه آن، سقوط همزمان ارزهای بزرگ بازار — از اتر و سولانا گرفته تا ریپل و کاردانو — و از دست رفتن بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار از ارزش کل بازار بود. در ادامه، جزئیات کامل این ریزش و چشم‌انداز نوامبر برای بیت‌کوین را بررسی می‌کنیم.

به گزارش کوین دسک، کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته گذشته قابل پیش‌بینی بود، اما لحن محتاطانه جروم پاول، رئیس این نهاد، اشتهای ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را کاهش داد؛ زیرا او تأکید کرد که کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر هنوز قطعی نیست.

بیت‌کوین ماه نوامبر را با فشار فروش آغاز کرد و پس از بدترین عملکرد اکتبر در یک دهه اخیر، تا زیر سطح ۱۰۵ هزار دلار سقوط کرد. ارزش کل بازار رمزارزها حدود ۱۰۰ میلیارد دلار کاهش یافت و رمزارزهای بزرگی مانند اتر و سولانا با افت قابل توجهی مواجه شدند. اقدامات اخیر فدرال رزرو و پیام محتاطانه آن، فضای کلی ریسک‌گریزی را در بازارها تشدید کرده است.

فشار فروش در ابتدای ماه نوامبر

بیت‌کوین پس از بدترین عملکرد ماه اکتبر در ده سال گذشته، در ابتدای نوامبر تحت فشار فروش قرار گرفت و صبح سه‌شنبه با تشدید موج فروش در رمزارزهای بزرگ، زیر سطح ۱۰۵ هزار دلار افت کرد.

در ۲۴ ساعت گذشته، قیمت بیت‌کوین ۲.۸ درصد کاهش یافته، در حالی که اتر با افت ۶ درصدی به حدود ۳۶۳۰ دلار رسیده است. سولانا با سقوط ۱۰ درصدی تا زیر ۱۶۰ دلار، بیشترین کاهش را تجربه کرد و افت هفت‌روزه خود را به بیش از ۲۰ درصد رساند. رمزارز BNB حدود ۶.۴ درصد و XRP حدود ۵ درصد افت کردند؛ همچنین دوج‌کوین با نرخ ۰.۱۶۲۹ دلار و کاردانو (ADA) هر دو حدود ۶ درصد کاهش را ثبت کردند.

کاهش ۱۰۰ میلیارد دلاری در ارزش کل بازار رمزارزها

این افت گسترده باعث شد ارزش کل بازار رمزارزها بار دیگر ۱۰۰ میلیارد دلار کاهش یابد و اکنون در محدوده ۳.۶ تریلیون دلار نوسان کند.

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت FxPro، گفت: «بازار رمزارز در تلاش است تا کف محلی خود را بشکند. تکرار آزمایش‌های مکرر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بیت‌کوین نشان‌دهنده حمایتی شکننده است و احتمال اصلاح عمیق‌تر را نمی‌توان رد کرد. با این حال، اگر الگو مشابه ماه آوریل تکرار شود، ممکن است خریداران دوباره جای پایی برای صعود پیدا کنند.»

اکتبر قرمز برای بیت‌کوین و پیام محتاطانه فدرال رزرو

افت ۴.۵ درصدی بیت‌کوین در ماه اکتبر به روند چندساله رشد متوالی آن در ماه‌های «آپ‌توبر» (Uptober) پایان داد و نشان داد که احتیاط کلان اقتصادی دوباره به بازار بازگشته است.

کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو با وجود آن‌که انتظار می‌رفت، اما لحن محتاطانه پاول — که گفت کاهش دسامبر قطعی نیست — موجب افت تمایل به دارایی‌های پرریسک شد.

ریچل لین، مدیرعامل پلتفرم SynFutures، در این‌باره گفت: «اولین ماه قرمز بیت‌کوین در هفت سال اخیر توجه زیادی جلب کرده، اما من آن را بیشتر به عنوان یک اصلاح سالم می‌بینم تا یک بازگشت ساختاری. افت فعلی بیشتر شبیه به فاز تثبیت در یک روند صعودی بزرگ‌تر است. سرمایه‌گذاران بلندمدت همچنان در حال انباشت هستند و جریان ورودی به ETFها نیز پایدار مانده است.»

تزریق نقدینگی فدرال رزرو و نگاه تاریخی به ماه نوامبر

داده‌های فدرال رزرو نشان می‌دهد که روز دوشنبه یک عملیات ریپو به ارزش ۲۹.۴ میلیارد دلار انجام شد — بزرگ‌ترین از سال ۲۰۲۰ — که باعث تزریق نقدینگی کوتاه‌مدت به نظام بانکی آمریکا و کمک به ثبات احساس ریسک در بازار شد.

اگرچه این اقدام به معنای بازگشت به سیاست تسهیل کمی (QE) نیست، اما نشان می‌دهد سیاست‌گذاران همچنان نسبت به تنش‌های نقدینگی حساس هستند.

از نظر تاریخی، ماه نوامبر یکی از بهترین ماه‌ها برای بیت‌کوین بوده است و در ۹ سال از ۱۲ سال گذشته رشد مثبت ثبت کرده است. اینکه آیا این الگو دوباره تکرار می‌شود یا نه، بستگی به بازگشت اعتماد معامله‌گران و چگونگی تأثیر روایت «چرخش نرم» فدرال رزرو بر جریان سرمایه به بازار رمزارزها دارد.

بازتاب ریسک‌گریزی در بازارهای جهانی

افت اخیر رمزارزها بازتابی از ریسک‌گریزی گسترده‌تر در سهام و کالاهاست؛ چرا که سرمایه‌گذاران همچنان در حال ارزیابی پیام محتاطانه فدرال رزرو و تداوم نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی هستند.

در همین حال، معاملات آتی شاخص S&P 500 در روز سه‌شنبه نزولی بود و طلای جهانی نیز از رکوردهای بالای ۴۴۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و بخشی از رشد ماه گذشته خود را از دست داد. بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز پس از کاهش موقت در پی تزریق نقدینگی فدرال رزرو، دوباره تثبیت شد.

تسویه اجباری پوزیشن‌ها و افت شدید اهرم‌ها

نازکی دفتر سفارشات در تعطیلات آخر هفته و بستن سریع موقعیت‌های اهرمی صعودی باعث تشدید افت‌ها شد.

در مجموع، در ۴۸ ساعت گذشته بیش از ۱.۲ میلیارد دلار پوزیشن اجباری لیکویید شده است. هرچند نرخ‌های تأمین مالی (Funding Rates) اکنون به حالت عادی بازگشته، اما موقعیت‌گیری معامله‌گران همچنان دفاعی و محتاطانه باقی مانده است.